In 1908 ging men van start met de bouw van het huidige Militair Hospitaal.

In augustus 1913 opende het nieuwe hospitaal zijn deuren maar al in 1914 moest het nieuwe gebouw aan de invallende Duitse troepen worden afgestaan. Het gloednieuwe complex werd dan ook door het Duitse Leger als hospitaal gebruikt tot in 1918 een bommenaanval op de haven te veel schade aan het gebouw berokkende en de activiteiten er gestaakt moesten worden. Pas in augustus 1926 kon het hospitaal weer zijn normale rol hervatten.

Tijdens WOII werd het bevel gegeven om het Militair Hospitaal te ontruimen en werd het als opslagplaats gebruikt. Na de bevrijding in 1944 richtten de Engelsen het domein weer in als hospitaal en in 1946 werd het Militair Instituut voor Zeekuur opnieuw een Belgische inrichting.

Op 1 januari 1990 werd het hospitaal omgevormd tot polikliniek maar in 1993 zorgen de legerhervormingen voor de volledige afschaffing van het Militair Hospitaal in Oostende. 

Het AGSO, het autonoom gemeentebedrijf stadsontwikkeling Oostende, nam in 2003 het initiatief om voor deze site  een PPS ( publiek private samenwerking ) op te zetten.  Er werd een procedure opgestart met als doel een ontwikkelaar voor de site te vinden. Na een lange onderhandelingsprocedure werd mei 2005 de PPS-samenwerkingsovereenkomst ondertekend met de nv Vanhaerents uit Torhout.

Het herbestemmen van oude industriële sites en het aanpakken van stadskankers komt meestal tot stand via een hechte samenwerking tussen een publieke partner en een private partner. PPS is een samenwerkingsverband waarin de publieke en de private sector, met behoud van hun eigen identiteit en verantwoordelijkheid, gezamenlijk een project realiseren om meerwaarde te realiseren, en dit op basis van een heldere taak- en risicoverdeling.